汇报重点

5日上午，广东祈福医院心血管内科护士长吴珊将1.5毫升降血脂药物缓缓推入李先生的三角肌皮下，完成了医院首针“港澳药械通”进口药物的注射。今年2月，该院成为番禺区首家“港澳药械通”指定医疗机构，医院充分利用该政策，积极提交多个临床使用港澳药品和医疗器械的申请，首个获批的是新型降脂药物——诺华创新心血管药物英克西兰（Inclisiran）。

(我的铁路记忆｜南方+联合广铁集团火热征集中，时长共53秒)

　　长飞步履二期发展筹划发布，寿险改良抓续潜入。7月4日，公司发布长飞步履二期筹划，聚焦内勤转型，改革内勤念念维形态，为提高前哨队列活力提供因循。忽视打造赋能型总部、筹划型机构，提防提质增效。

　　欠债端复苏态势较好。NBV增速在同行中向上，Q123上市险企NBV增速：太保+16.6%>吉利+8.8%>国寿+7.7%。太保NBV增长主因NBVM企稳回升，Q123 NBVM达12.2%、同比+3.0pct，这默示太保的居品销售结构依然基本踏实且合适阛阓需求。在面前保障行业欠债端受储蓄险带动而复苏的配景下，咱们瞻望太保欠债端可在行业延长+本身实力较强的配景下抓续复苏。

　　寿险渠说念改良后果渐显，产险概括成本率下落。2023年前5月寿险累计保费为1248亿元、同比-1.9%；产险前5月累计保费854亿元、同比+11.5%，增速在同行中向上。寿险业务分渠说念来看：代理东说念主渠说念，虽东说念主力仍鄙人滑，但东说念主均产能大幅栽植，2021年、2022年伙同两年增速处40%+；银保渠说念，新单占比在2022年已处40%以上，助力稳限度。产险方面，Q123概括成本率98.4%、同比-1.2pct。保费快增、成本下行成心于承保利润开释。

　　投资建议：咱们保管盈利预测不变，预测公司2023-25年归母净利润增速为22.01%、14.24%及15.04%。面前股价对应2023EP/EV 0.50x，处于近5年合理估值区间下限隔邻。琢磨到公司欠债端改善经由优于同行、寿险改良抓续向纵深鼓动及估值较低，将公司评级上调至“买入-A”。

　　风险教导：欠债端改善不足预期澳门六合彩彩票网，新业务价值率下滑，本钱阛阓波动等。